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银信类业务规范,银信新规出台

来源:http://www.pt-kmp.com 作者:6165金沙 时间:2019-11-09 00:33

摘要:2017年一路狂飙的通道业务,终于在年底迎来监管重拳。日前,中国银监会发布《关于规范银信类业务的通知》(下称《通知》),分别从商业银行和信托公司双方规范银信类业务,并提出了加强银信类业务监管的要求。 多位信托业内人士表示,2016年下半年开始,因为...

中国金融监管力度持续加强。据装一网了解,中国银监会22日发布《关于规范银信类业务的通知》,明确机构开展银信类业务不得将信托资金违规投向房地产等限制或禁止领域。

上海12月28日 - 在中国监管重拳伸向快速发展的银信通道业务后,两位消息人士周四透露,以资产管理规模计国内第一大信托公司--中信信托近日向银监会信托部和北京银监局递交自律承诺函,承诺明年公司银信通道业务规模只减不增。

银信新规出台 商业银行资产结构调整势在必行

  2017年一路狂飙的通道业务,终于在年底迎来监管重拳。日前,中国银监会发布《关于规范银信类业务的通知》(下称《通知》),分别从商业银行和信托公司双方规范银信类业务,并提出了加强银信类业务监管的要求。

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中信信托在该份自律承诺函中并称,将积极与存量银信通道业务合作方沟通,争取提前终止部分业务。

银监会近日发布了《关于规范银信类业务的通知》,从银行和信托公司两方面规范银信类通道业务,要求商业银行在银信类业务中,应按照实质重于形式原则,将实际承担信用风险的业务纳入统一授信管理,并落实授信集中度监管要求。业内人士指出,在此规定下,商业银行资产结构调整势在必行。

  多位信托业内人士表示,2016年下半年开始,因为券商资管和基金子公司“去通道化”的影响,大量通道业务回流信托,使得信托业资管规模在持续增长的同时,风险也在不断累积。此次监管出手,并非禁止通道业务,而是规范银信合作,降低风险和杠杆,预计未来通道业务或将逐渐“瘦身”。

所谓银信类业务,是指商业银行作为委托人,将表内外资金或资产委托给信托公司,投资或设立资金信托或财产权信托,由信托公司按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。近年来,中国银信类业务增长较快,其中银信通道业务占比较高,存在一定风险隐患。

一位熟悉情况的消息人士表示,监管部门近期陆续约谈了信托公司高管,这份承诺实际上也是应监管要求而发,明年监管从严的格局会延续,中信信托为信托业协会会长单位,也有必要先带头表态。

“去通道”成果显著

  银信合作再规范

在此次《通知》中,官方首次明确将银行表内外资金和收益权同时纳入银信类业务定义,并在此基础上,将银信通道业务明确为信托资金或信托资产的管理、运用和处分均由委托人决定,风险管理责任和因管理不当导致的风险损失全部由委托人承担的行为。

就上述消息联系中信信托,公司仅表示积极响应落实监管政策。

2016年12月,证监会发布《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》。该项规定指出,专户子公司净资本不得低于1亿元人民币、不得低于各项风险资本准备之和的100%、不得低于净资产的40%、不得低于负债的20%。此后基金子公司为了满足资本金的要求,大多采取了增资和主动降低规模的措施。

  《通知》首次明确将银行表内外资金和收益权同时纳入银信类业务的定义,并在此基础上,将银信通道业务明确为信托资金或信托资产的管理、运用和处分均由委托人决定,风险管理责任和因管理不当导致的风险损失全部由委托人承担的行为。

对于商业银行开展银信类业务存在的风险,《通知》要求在该类业务中,银行应按照实质重于形式原则,将穿透原则落实在监管要求中;应还原业务实质,不得利用信托通道规避监管要求或实现资产虚假出表。同时,新规还要求商业银行对信托公司实施名单制管理,综合考虑信托公司的风险管理水平和专业投资能力。

中国银监会上周五下发《关于规范银信类业务的通知》,从商业银行和信托公司双方规范银信类业务,并提出了加强银信类业务监管的要求,首次明确将银行表内外资金和收益权同时纳入银信类业务的定义。

Wind数据显示,2016年三季度末,基金子公司专户资管规模达到11.15万亿元,此后连续四个季度专户业务规模逐季下降,分别下降0.65、0.59、1.32和0.64万亿元,截至2017年三季度末,基金子公司专户资管规模为7.96万亿元,较2016年三季度末减少了28.62%。

  “该条内容扩大了银信类业务的内涵,明确了通道业务最终担责方。”光大信托研究员袁吉伟如此分析。他认为,此前在银信合作的过程中,存在银强信弱的特点,也曾有过通道业务出现风险后,双方责任不清的问题,新规进一步明确了通道业务的定义,为以后类似纠纷的处置提供了依据。

银监会有关部门负责人介绍说,《通知》对信托公司从事银信类业务也提出了新要求。例如,信托公司在该类业务中不得接受委托方银行直接或间接提供的担保,不得与委托方银行签订抽屉协议,不得为委托方银行规避监管要求或第三方机构违法违规提供通道服务,不得将信托资金违规投向房地产、地方政府融资平台、股市、产能过剩等限制或禁止领域等。

根据通知,信托公司不得接受委托银行直接或间接的担保,不得签订抽屉协议,不得为规避监管规定行为提供通道服务;同时,禁止银行通过信托将资金违规投向房地产、地方政府融资平台、股票市场、产能过剩等限制或禁止领域。

与此同时,证券公司资产管理业务2017年以来的“去通道”进程非常猛烈。星石投资表示,券商资管业务类型分为集合资管计划、专项资管计划和定向资管计划,通道业务主要体现为定向资产管理计划。据统计,定向资管计划在券商资管业务规模中占比在2013年年末曾高达93%。在过去两年监管趋严、金融去杠杆的背景下,券商开始向主动管理转型,定向资管计划规模占比下降到84%。

  另一位信托业内人士也表示,新规把此前银行与信托公司合作的表内外业务都纳入监管范畴,诸如基于银行信贷资产转让的财产权信托也最终成为监管对象,扩大了监管口径范围。

据装一网了解,该负责人表示,此次新规出台将有利于规范银信类业务,引导商业银行主动减少银信通道业务、信托公司回归信托本源。银监会未来还将进一步研究明确提高信托公司通道业务监管要求的措施办法。

信托研究员袁吉伟对表示,这是银信新规的后续效应,预计不会只有中信信托出承诺函,其他规模较大的信托公司或者增速较快的信托公司可能也会跟进。这反映出监管对于治理银信通道业务的决心,不排除后续还有进一步的监管措施出台。

数据显示,今年一季度末券商资管规模为18.77万亿元,到二季度末下降到18.1万亿元,截至今年三季度,券商资管规模跌至17.37万亿元,两个季度的时间内总共下降1.4万亿元。

  此外,新规要求在银信通道业务中,银行应还原业务实质,不得利用信托通道规避监管要求或实现资产虚假出表。同时,《通知》要求商业银行对信托公司实施名单制管理。对于信托公司,则要求不得接受委托方银行直接或间接提供的担保,不得与委托方银行签订抽屉协议,不得为委托方银行规避监管要求或第三方机构违法违规提供通道服务。用业内人士的话来说,相当于为银信合作及通道业务打了“补丁”。

目前的形势与2010年前后颇为相似,在银信通道业务过快增长后,监管加大管控力度,尤其是针对规模大和增速快的信托公司,之后银信通道业务增速明显下降。在他看来,2018年以银信为主的通道业务在央行资管新规以及银信新规双重压制下会有较明显收缩,进而带动整体信托资产规模增速下滑。

在券商资管和基金子公司持续承压的情况下,资金被动涌向信托。2017年前三季度信托公司信托资产规模持续增长。中国信托业协会数据显示,2013年以来,事务管理类信托增长明显,至2017年3季度已经超过全部信托资产的50%。2017年三季度,事务管理类信托从二季度的12.48万亿元上升到13.58万亿元,占比从53.92%上升到55.66%。

  通道业务未来或“瘦身”

他并认为,这一政策的积极意义在于有利于促进信托公司摆脱对于通道业务的依赖,提高主动管理能力,提升专业化水平,回归信托本源,加强服务实体经济的力度,在这一过程中信托公司分化大程度将更加明显。

通道展业动力下降

  根据中国信托业协会的最新统计,截至今年三季度末,从资金运用方式看,三季度融资类信托规模从二季度的4.49万亿元下降到4.46万亿元,占比从19.40%下降为18.26%,持续保持“双降”;投资类信托规模从二季度的6.17万亿元上升到6.36万亿元,占比从26.68%下降到26.08%;事务管理类信托从二季度的12.48万亿元上升到13.58万亿元,占比从53.92%上升到55.66%。

中国信托业协会数据显示,截至三季度末,全行业信托资产余额24.41万亿元人民币,环比增5.47%,同比增速高达34.33%;事务管理类资产余额为13.58万亿元,占比55.66%;特色业务方面,银信合作余额为5.43万亿元,占总资产规模22.27%,环比增5.28%。

为进一步规范通道业务,“通知”从银行、信托公司两方面着手,对银信合作业务做出了一系列规定。“通知”强调,商业银行在银信类业务中,应按照实质重于形式原则,将商业银行实际承担信用风险的业务纳入统一授信管理并落实授信集中度监管要求。商业银行应对实质承担信用风险的银信类业务进行分类,按照穿透管理要求,根据基础资产的风险状况进行风险分类,并结合基础资产的性质,准确计提资本和拨备。

  其中,事务管理类信托是通道业务的“代名词”。数据显示,去年四季度以来,事务管理类信托的规模就持续增长。通道业务规模大增的背后,风险也开始慢慢聚集,引起了监管的关注。

发稿 李铮; 审校 张喜良

中信证券表示,实质重于形式的穿透式监管思路是“通知”的核心,不仅是作为商业银行规避监管、减少资本占用、扩大资金投向的通道类业务需要进行相应的资本占用计提,一般化的银信委外业务也需要根据基础资产的风险状况进行风险分类,并结合基础资产的性质,准确计提资本和拨备,资本占用增加将会对其他存量资产业务规模形成前潜在挤压可能,商业银行资产结构调整势在必行。

  银监会相关人士表示:“近年来,银信类业务增长较快,其中银信通道业务占比较高,存在一定风险隐患。对此,银监会高度重视,制定《通知》,对银信类业务,特别是银信通道业务予以规范。”

西南财经大学兼职教授陈赤指出,这一条要求的实施,必然大幅度削减银行开展银信通道业务的动力,从源头上抑制银行绕开监管扩张业务规模的冲动。随之而来也必然使信托公司的该类业务来源大减,失去监管套利的空间。当然,也不可避免地减少以前通过这一渠道流向实体经济以及房地产的资金量。

  有信托业内高管人士对记者坦言,对于通道业务而言,监管层其实并没有一禁到底的意思,而是强调其合法合规。至于那些帮助委托人规避监管、进行多重嵌套或者加杠杆的通道业务,则是当前明令禁止的。他预计,通道业务规范后,整体规模或渐渐收缩。

中国证券报记者注意到,“通知”指出,商业银行对于银信通道业务,应还原其业务实质进行风险管控,不得利用信托通道掩盖风险实质,规避资金投向、资产分类、拨备计提和资本占用等监管规定,不得通过信托通道将表内资产虚假出表。

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某信托公司研究员袁吉伟认为,很多通道业务的重要目的就是规避监管,诸如针对MPA考核虚假出表、不良资产代持等,当然这类业务具有很大的隐蔽性,有时候很难分辨,光通过框架性要求是很难执行的,其政策效果有限。不过,考虑到严监管、严处罚的震慑力度,金融机构还是会有所忌惮。当然,在严监管环境下,银行规模腾挪的路径被进一步封堵,而原有出表的资产也面临重新回表的需求,未来MPA考核、拨备计提等面临更大的压力。实习记者 郭梦迪

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